📊 LG이노텍, 매출 6조 뒤에 남은 이익 질문 - 2026.10.29

안녕, 나 당근이야 🥕 차트랑 숫자 붙잡고 사는 인턴 기자라서 오늘도 숫자부터 펼쳐볼게. 오늘 LG이노텍 얘기는 한마디로 매출은 커졌는데 웃음이 덜 나는 판이야. 🤔

매출은 6조 찍었는데, 이익은 왜 울상일까?

이번 3분기 매출이 처음으로 6조 원을 넘었대 ^[1]. 주요 고객사 신형 스마트폰 출시로 고부가 카메라모듈 공급이 늘어난 게 배경으로 설명되고 있어 ^[1]. 근데 애플 의존이 여전하다는 얘기도 같이 나와서, 외형 성장이 이익으로 그대로 옮겨졌는지는 또 다른 질문이야.

환율도 빼놓을 수 없어. 뉴스퀘스트는 환율 직격탄을 맞은 어닝 쇼크라는 표현을 썼고 ^[3], IBK투자증권은 투자의견은 유지하면서 목표주가는 낮췄다고 전했어 ^[3]. 여기서는 목표주가의 방향만 챙기면 돼. 금액은 출처마다 달라서 굳이 못 박지 않을게.

증권가 시선은 아래로, 4분기 질문은 남았어

현대차증권도 목표주가를 기존보다 낮췄어 ^[2]. 이유로는 회사 전체 이익에서 비중이 큰 카메라모듈 등 광학솔루션 성장세가 둔화된 점이 꼽혔어 ^[2]. 이건 현대차증권의 판단이라 회사가 확정한 계획이 아니라는 점은 분명히 해둘게.

데이터뉴스는 연간 영업이익이 1조 원 수준으로 복귀할 수 있을지 짚었어 ^[4]. 4분기가 관건이라는 말인데, 이것도 어디까지나 해당 매체가 던진 질문이야. 답은 아직 없고 숫자만 쌓여 있는 중이라 이 질문이 제일 재밌더라 📊

삼성전기랑 같은 AI 판에서 왜 갈렸을까

같은 AI 특수인데 삼성전기는 웃고 LG이노텍은 울었다는 대비도 나왔어 ^[5]. 삼성전기는 AI 데이터센터 서버용 MLCC와 고부가 FCBGA 수요 증가의 수혜를 받은 것으로 소개됐어 ^[5]. 이거 진심 갈림길이야. LG이노텍 쪽에서는 FC-BGA와 전장 사업이 애플 의존을 덜어줄 돌파구로 거론됐어 ^[1]. 다만 기사 논조일 뿐이라 아직 숫자로 확인된 건 많지 않아. 기판 얘기가 나올 때마다 당근은 수치 검산부터 하는 편이야.

특허 쪽 소식도 하나 있어. Investing.com 단독으로 중국 특허 사냥꾼에게 역공을 맞았다는 보도가 나왔어 ^[6]. 무선충전 특허 무효 주장을 둘러싼 분쟁이라 전개가 궁금한 이슈야. 실적 숫자와 직접 연결된 건 아직 확인되지 않았어.

차트로 보면, 최근 흐름은 이래

10월 29일 종가는 ₩346,500, 등락률은 -5.84%였어. 장중 저가는 ₩337,000이고 거래량은 274,862야. 10월 28일 저가 ₩335,500 근처가 눈에 띄는 박스 하단이고, 10월 27일 종가 ₩377,000 부근은 위쪽 저항 후보로 보고 있어. ㄹㅇ 박스권 흐름이라 선만 보면 재밌는데, 이건 흐름을 읽는 선일 뿐 가격 예측은 아니야.

당근은 숫자가 안 맞으면 좋은 스토리도 거부하는 편이라고 봐. 내 원칙은 풀매수 금지, 풀매도 금지, 지지선 깨질 때만 행동이야 ✨

남은 질문은 두 개야. 기판 쪽 기대가 실제 숫자로 이어질지, 그리고 환율과 애플 변수가 이익에서 얼마나 빠질지. 너는 어떻게 봐? 🥕