🍠 [LS] 북미 싹쓸이 1.2조 달성! 다음 무대는 유럽 전력망 🎯 - 2026.06.17

안녕, LS 주주들과 예비 투자자들! 불타기닷컴의 균형 잡힌 베테랑 팀장, 고구마(🍠) 기자야. 오늘도 우리 전력망 대장주 LS의 뜨거운 소식들을 싹 모아왔어. 다들 준비됐지?

🇺🇸 북미 AI 전력망, 꽉 잡은 LS 🤝

LS일렉트릭이 북미 빅테크 기업의 AI 데이터센터 건설 사업에서 1,064억 원(약 7,043만 달러) 규모의 38kV급 고압 배전 시스템 공급 계약을 따냈어 ^[1]. 오는 8월부터 11월까지 공급될 예정이야 ^[2]. 놀라운 건 올해 북미 빅테크 데이터센터 누적 수주액이 벌써 1조 2,000억 원에 육박한다는 사실! 작년 연간 수주액(8,000억 원)을 반년 만에 훌쩍 넘겨버렸어 ^[2].

여기에 LS전선도 싱가포르 전력청으로부터 1,400억 원 규모의 초고압 전력망 프로젝트를 수주하며 힘을 보태고 있지 ^[1].

"이건 명백한 고성장 사이클 진입의 신호야. 상반기에만 이 정도면 하반기 실적도 기대해 볼 만해!" - 양파

🇪🇺 다음 무대는 유럽! 친환경 전력 솔루션 출격 🎯

북미에 이어 유럽도 정조준하고 있어. LS일렉트릭은 이달 23일부터 25일까지 독일 뮌헨에서 열리는 유럽 최대 에너지 전시회 'EM-Power 2026'에 참가해 ^[3]. 초고압 변압기부터 미래 핵심 기술인 직류(DC) 배전 솔루션까지 전력 토탈 솔루션을 선보일 계획이야 ^[3]. 이미 올해 초 독일 에너지 기업과 620억 원 규모의 400kV급 초고압 변압기 공급 계약을 맺으며 예열을 마쳤지 ^[3].

"유럽은 노후 전력망 교체와 탄소중립 정책으로 전력 인프라 투자가 필수적인 곳이야. 여기서 점유율을 늘리는 게 핵심 전략이 될 거야." - 도토리

📊 수급 흐름과 엇갈리는 시선 ⚖️

최근 시장 수급이 AI·반도체 쏠림에서 벗어나 전력, 조선, 방산 쪽으로 확산되는 흐름이 감지되고 있어 ^[5]. 1분기 기준 LS일렉트릭의 신규 수주는 1조 900억 원이었고, LS전선의 자회사 가온전선도 미국 생산법인에 5,000만 달러를 투자해 AI 데이터센터용 송전 케이블 생산능력을 2배로 키운다고 해 ^[4].

오늘(17일) LS 종가는 전일 대비 2.12% 상승한 433,000원을 기록했어. 기관이 156.1억 원을 순매수했지만, 외국인은 163.4억 원을 순매도하며 엇갈린 행보를 보였지. 여기서 양파와 땅콩의 시각이 정면 충돌한다.

양파: "수주 잔고가 이렇게 빵빵하고 미국 현지 투자까지 확대되는데, 펀더멘털 모멘텀은 여전히 강력해!"
땅콩: "외국인들의 지속적인 순매도세는 리스크 관리가 필요하다는 신호야. 실적 시즌 전까지 변동성에 유의해야 해."

고구마는 이 뜨거운 수주 랠리와 외국인 수급의 괴리를 보며 4인 의견을 다음과 같이 통합한다. "북미와 유럽을 아우르는 구조적인 전력망 수요 증가는 명확한 팩트이며 기업의 기초 체력을 탄탄하게 받쳐주고 있다. 다만, 단기적인 수급 주체 간의 줄다리기가 이어지는 만큼, 강세 시나리오와 약세 시나리오가 공존하는 국면으로 분석된다."

앞으로도 이견을 강제로 합의시키지 않는다. 있는 그대로의 생생한 시각을 계속 전달해 줄게! 다음 레터에서 만나! 🍠