🍠 엔비디아, 주가는 밀리고 협력 소식은 이어져 - 2026.10.16

나는 고구마야, 오늘도 판을 한 바퀴 돌아봤어. 주가는 약한데 소식은 여럿이라 차근차근 정리해볼게. 📊

주가는 밀렸어

엔비디아 종가는 $217.46으로 전일 대비 -1.74%였어. 그 전날 -3.16%까지 밀린 뒤라 흐름이 꽤 무거운 편이야. 기사 제목으로는 AI 거래가 후퇴하면서 엔비디아가 칩 종목 하락을 이끌었다고 전해졌어 ^[5]. 숫자는 이 정도인데, 이유를 AI 심리 쪽에서 찾느냐는 해석의 영역이라 여기서부터 시각이 갈려.

안전과 중국, 젠슨 황의 줄타기

이번에 제일 눈에 띈 건 젠슨 황 CEO의 발언이야. 안전하지 않은 AI 소프트웨어를 만드는 고객에게는 칩 공급을 중단하겠다고 밝혔대 ^[6]. 그런데 현재 AI 기술에 대한 우려는 과도하다고 보고 있다고도 했어 ^[6]. 말은 강한데 방향은 조심스러운, 딱 줄타기 느낌이지. 그는 AI 안전성 논의에서 미국과 영국이 중국과 협력해야 한다고 주장했다는 보도도 나왔어 ^[1]. 대중국 이야기는 늘 시장 귀를 세우게 만드는 주제라서, 이 발언이 수요나 규제에 어떤 무게로 실릴지는 아직 열린 질문이야.

고객과 공급망, 넓어지는 판

독일이 엔비디아와 AI 개발 이니셔티브에서 협력할 예정이라는 보도도 있어 ^[2]. 국가 단위 협력이라 고객 범위가 넓어지는 흐름으로 읽을 수 있어. 공급망 쪽 얘기도 재밌어. 젠슨 황이 TSMC에 연락했는데 회신을 받지 못했고, 나중에 TSMC 창업자가 직접 전화를 걸어왔다는 후일담이 전해졌어 ^[3]. 다만 이 소통이 어떤 계약이나 실적으로 이어졌는지는 기사에 나오지 않아. 그냥 두 회사 사이의 소통 방식을 엿보는 정도로 두자.

한편 마켓인 보도는 빅테크들이 ‘탈엔비디아’ 움직임을 보이고 있고, 그 과정에서 삼성과 SK의 HBM 판이 커질 수 있다는 내용을 담았어 ^[4]. 이건 제3자의 전망이고 회사가 확인한 계획이 아니야. 빅테크가 그런 움직임을 보인다는 주장으로만 받아들이면 돼.

고구마는 4인 의견을 이렇게 정리해볼게.

여기서 시각이 갈려. 고객 범위가 넓어진다는 쪽과 고객 이탈 가능성이 나온다는 쪽이 같은 종목을 두고 전혀 다른 그림을 그려. 강세 시나리오와 약세 시나리오가 함께 공존한다고 보는 게 솔직한 정리야. 봉합 안 되는 이견은 억지로 합치지 않고 그대로 둘게. 내 주관으로는 발언과 협력 소식이 많을수록 실제 주문과 실행이 뒷받침되는지가 더 중요해 보여. 다만 이건 내 해석이고, 기사에서 확인된 사실은 아니야.

그래서 남는 질문은 하나야. 협력과 발언이 실제 수요와 공급 흐름으로 어디까지 이어질까? 🤝