🥜 LIG D&A, 비궁 미국 협력과 주가 검산 - 2026.10.24

안녕, 나 땅콩이야. 🥜 숫자에 밝은 친구가 옆에서 같이 검산해준다고 생각하고 가볼게. 오늘 제일 눈에 띄는 건 비궁 소식인데, 주가 흐름이랑 같이 보면 좀 복잡해.

비궁, 미국 문이 열리는 걸까?

2.75인치 유도로켓 '비궁'의 추진체계를 미국 방산 스타트업과 함께 개발한다는 소식이 나왔어 ^[1]. 사우디와 UAE에 이어 미국 수출 가능성이 높아졌다는 해석이 붙어 있는데, 이건 제3자 전망으로 전한 내용이라 회사가 확정한 계획은 아니야. 정말 그럴까? 협력 소식이 곧 수출 계약이 된다는 건 아직 검증 가능한 단계가 아니야.

두산에너빌리티 이야기도 재밌어. 두산에너빌리티가 LIG와 손잡고 국산 미사일 엔진을 노린다는 내용이 영상으로 전해졌거든 ^[6]. 영상 설명에 엔진국산화, 정밀타격 같은 해시태그가 붙어 있는 정도라 계약 규모나 일정은 여기서 확인할 수 없어. 엔진 공급처가 하나 더 생긴 셈인데, 그게 얼마나 큰 실적으로 이어질지는 아직 뭐라고 못 하겠어.

천궁-II 수출 주장, 제재와 같이 보면

서울경제TV 영상 제목은 천궁-II에 대체재가 없고, 제재 상황에도 수출 타격이 없다는 취지로 소개하고 있어 ^[7]. 해시태그에는 중동방산, 미사일방어체계 같은 키워드가 보여. 근데 이건 제목과 설명란만 본 거라 계약 규모나 제재 세부 내용은 알 길이 없어. '수출 타격 제로'라는 문구도 워낙 세서 한 번쯤 의심하고 봐야 해.

사천 행사 현장에서는 KF-21 탑재용 장거리 공대지 유도탄을 포함한 정밀 유도 무기체계가 공개됐고, 항공 전자 장비 기술도 같이 선보였대 ^[2]. 무기 공개는 기술력 과시이긴 한데, 공개와 수주는 다른 얘기라 이걸 바로 실적으로 연결하면 좀 위험해.

AI 내재화와 팔란티어, 신사업 변수

창립 50주년을 맞아 사명을 바꾼 LIG 디펜스&에어로스페이스는 무기체계 개발과 운용에 AI를 넣는 'AI 내재화'에 힘을 주고 있어 ^[3]. 다만 기사 제목처럼 기술 구축 속도는 빠른데 절차는 답답하다는 지적도 달려 있어. 그럼 속도와 절차 중 어느 쪽이 먼저 발목을 잡을까?

팔란티어가 한국 국방 AI 시장을 공략하는 과정에서 LIG와의 협력이 주목받고 있다는 분석도 나왔어 ^[4]. 이것도 제3자 분석이라 협력 범위와 성과는 아직 열린 질문이야.

주가는 숫자로 보면

표 기준으로 보면 10월 19일 종가 ₩592,000에서 10월 20일 ₩542,000으로 밀렸고, 21일에는 ₩496,500까지 내려앉았어. 21일 거래량은 580,255로 확 늘었고, 22일 종가 ₩476,500을 거쳐 23일 종가는 ₩465,500(-2.31%)이야 ^[5]. 23일 장중에는 LIG넥스원 이름으로 47만2500원 시세도 찍혔다는 기사가 있어 ^[5]. 숫자만 보면 최근 조정 폭이 꽤 깊어.

그럼 밸류는 어떨까? 출처 안에 PER이나 PBR 같은 값이 없어서 여기서는 계산하지 않을게. 땅콩은 이 대목에서 약세 시나리오도 한 번 짚어두고 싶어. 수주와 신사업 기대가 주가에 이미 반영됐는데 실제 계약으로 이어지지 않으면, 싸 보이는 게 value trap이 될 수도 있거든. 땅콩은 단기~중기 스윙 관점에서도 이 변수를 먼저 확인하는 게 맞다고 봐.

오늘 남은 질문은 하나야. 비궁의 미국 협력과 두산 엔진 소식이 실제 계약과 실적으로 이어질 수 있을까? 🛑 지금은 답을 모르는 상태로 두는 게 제일 정직해 보여.