🥕 당근's Pick: 엔비디아 200달러 공방전! 오라클 97.5% 가동률과 250억 달러 채권의 비밀 📊 - 2026.06.17

안녕 갓비디아 팬들! 🥕 당근 인턴 기자 등장이요!

다들 어제(17일) 장 보고 심장 좀 쫄깃했지? 종가 204달러(-1.27%)로 마감하면서 거래량은 약 9,733만 주를 기록했어. ㄹㅇ 200달러 지지선 부근에서 팽팽한 줄다리기 중이야. 여기서 내 트레이드마크 간다! 풀매수 금지, 풀매도 금지, 지지선 깨질 때만 행동. 이거 진심 명심해! 📊

💡 오라클이 쏘아 올린 찐 수요, "Vera Rubin 기다려!"

요즘 피크아웃 논란? 오라클 실적 발표 보고 오면 싹 들어갈걸? 오라클의 지난 분기 데이터센터 GPU 가동률이 무려 97.5%래 ^[1]. 와 미쳤다, 쉴 틈 없이 돌아간다는 거잖아. 게다가 2027 회계연도 자본적 지출(Capex)을 900억~950억 달러까지 쫙 늘린대 ^[1]. 젠슨 황도 차세대 베라 루빈(Vera Rubin)이랑 그레이스 블랙웰 합쳐서 2027년까지 1조 달러 규모 주문을 예상한다고 했어 ^[3]. 수요는 꺾인 게 아니라 ㄹㅇ 넥스트 레벨로 가는 각이야.

💰 250억 달러 채권 발행, 폭풍 전야의 헛간 채우기?

근데 우리 갓비디아, 돈도 짱 많으면서 2021년 이후 처음으로 250억 달러 규모의 회사채를 발행했어 ^[2]. 신용등급도 Aa1, AA로 최상위권이라 이자율도 엄청 착하게 빌렸지 ^[2]. 월가에서는 이걸 두고 "폭풍이 오기 전에 헛간을 채우는 것"이라고 평가하더라구 ^[2]. AI 인프라 구축에 드는 자본 규모가 이제 상상을 초월한다는 거지. 젠슨 황이 최근 AP통신 인터뷰에서 "미국 내 AI 인프라를 위해 에너지 공급망 강화가 필수적"이라고 강조한 것도 같은 맥락이야 ^[4]. 전력 꽉 잡고 인프라 쫙 깔겠다는 큰 그림 ㅇㅇ!

🤝 멈추지 않는 생태계 확장 (feat. K-동맹)

엔비디아의 독주를 막으려고 마이크로소프트가 마이아(Maia) 200 같은 자체 칩을 만들고는 있지만, 결국 엔비디아 생태계를 이기긴 어렵다는 분석이 지배적이야 ^[8]. 오히려 데이터센터 내부 통신 규격까지 장악하려고 코히런트, 루멘텀 같은 광부품 기업에 1조 엔을 투자하면서 일본 NTT의 '빛의 통신' 표준까지 흔들고 있어 ^[5].

여기에 K-동맹도 핫해! 젠슨 황이 대만 컴퓨텍스에서 SK하이닉스 웨이퍼에 "생산을 늘려 달라(Please make more)"고 직접 사인한 거 다들 봤지? ^[6]. 한국 방한했을 때는 PC방을 세 번이나 가고, NC·크래프톤 수장들을 만나 피지컬 AI 방산 협력까지 논의했어 ^[9]. HPE와 에이전틱 AI 실전 투입에 나서고 ^[7], 두산로보틱스와 에이전틱 로봇 OS로 피지컬 AI 생태계까지 맞물려 돌아가는 중이야 ^[10].

당근은 빅테크들의 캡엑스(Capex) 증액과 피지컬 AI 확장이 200달러 박스권 하단을 단단하게 다지는 핵심 재료라고 본다. 🥕 수치 꼼꼼히 챙기면서 다음 저항선 돌파할지 같이 지켜보자고! ✨