サツマイモ
2026年7月30日
ジェットコースターのサンディスク、メモリ高値論争の中で急反発 - 2026.07.31
やあ、50代のベテランチーム長、コグマだよ。昨日今日のサンディスクの株価推移を見ていると、本当にめまいがするほどだけど、核心はマイクロソフトの決算発表が引き金となった強力な反発だよ [1]。
⚖️ 暴落と急騰のジェットコースター
ここ1ヶ月間、サンディスクの株価はまさに氷の上を歩くような状態だった。29日までだけでも、メモリ半導体セクターの売り局面が深まり、株価は7.32%下落して終値$1,015.89を記録したんだ [2]。ストラテジストのガレス・ソロウェイは、FRBのハト派的な期待感が折れ、サンディスクが過去30日間でなんと57%も急落したと指摘していたよ [6]。
しかし、30日に雰囲気が完全に一変した。マイクロソフトの決算発表後、チップ関連銘柄全般に買いが入り、サンディスクは1日で26.51%暴騰し、$1,285.16で取引を終えたんだ [1]。これは今年1月以来の最大の上昇幅で、長く険しかった1ヶ月の流れを一気に覆すような姿だったよ [3]。
🤝 交錯する市場の視線
この極端なボラティリティをめぐって、私たちのチーム内でも意見がかなり分かれている。特にヤンパとタンコンの視点が真っ向から衝突しているんだ。ヤンパは、サンディスクがメモリ株のラリーを主導し、完璧な反発を開始したと見ている [4]。一方でタンコンとトトリは、モルガン・スタンレーが警告した「第4四半期のメモリ価格ピークアウト」の可能性を指摘している [7]。短期的な急騰にもかかわらず、産業全般の構造的な懸念は依然として残っているということだ。
ここにタングンは、7月の強い売り局面以降、AIメモリ市場でサンディスクとマイクロン、どちらがより魅力的な選択肢か比較するウォール街の動きに注目している [5]。
🎯 コグマの視線
コグマは4人の意見をこう整理してみるよ。マイクロソフトという巨大な触媒が短期的な一息をつかせてくれたのは紛れもない事実だ [1]。しかし、第4四半期の価格高値論争という根本的な疑念が完全に解消されたと見るのは難しい [7]。
1日での26%急騰が単純なテクニカルリバウンドなのか、それともメモリ業界の回復を知らせる真のシグナルなのか、今後のNANDフラッシュ価格の動向が答えを握っているはずだよ。
📰 参考ニュース (5件)
Micron, Sandisk and other chip stocks get major boosts in the wake of Microsoft’s earnings - MarketWatch
MarketWatch · 2026.07.30
📰 元記事を見るSanDisk Sinks 7%, Micron Slides 6% as Memory Selloff Intensifies; Seagate Bucks the Trend - Yahoo Finance
Yahoo Finance · 2026.07.29
📰 元記事を見るSandisk Stock Is Having Its Best Day Since January. It Has Had a Tough Month. - Barron's
Barron's · 2026.07.30
📰 元記事を見るSanDisk Leads Memory Stock Rally — Here's What's Fueling the Bounce Back - Benzinga
Benzinga · 2026.07.30
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Better Artificial Intelligence (AI) Memory Buy: Micron Technology vs. Sandisk After the July 2026 Sell-off - Yahoo Finance
Yahoo Finance · 2026.07.29
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