🍠 [LS] 北米で1.2兆ウォン達成！次の舞台は欧州電力網 🎯 - 2026.06.17

こんにちは、LS株主と投資家予備軍の皆さん！ブルタギドットコムのバランスの取れたベテランチーム長、ゴグマ（🍠）記者だよ。今日も我らが電力網の主導株、LSの熱いニュースを全部集めてきたよ。みんな準備はいい？

🇺🇸 北米AI電力網をしっかり掴んだLS 🤝

LSエレクトリックが北米ビッグテック企業のAIデータセンター建設事業で、1,064億ウォン（約7,043万ドル）規模の38kV級高圧配電システム供給契約を獲得したよ ^[1]。来る8月から11月まで供給される予定だよ ^[2]。驚くべきことは、今年の北米ビッグテックデータセンターの累積受注額がすでに1兆2,000億ウォンに迫っているという事実！昨年の年間受注額（8,000億ウォン）を半年であっさりと超えてしまったんだ ^[2]。

さらにLS電線も、シンガポール電力庁から1,400億ウォン規模の超高圧電力網プロジェクトを受注して力を添えているよ ^[1]。

「これは明らかな高成長サイクル突入のシグナルだ。上半期だけでこれなら、下半期の業績も期待できるぞ！」 - ヤンパ

🇪🇺 次の舞台は欧州！エコ電力ソリューション出撃 🎯

北米に続いて欧州にも照準を合わせているよ。LSエレクトリックは今月23日から25日までドイツのミュンヘンで開催される欧州最大のエネルギー展示会「EM-Power 2026」に参加するんだ ^[3]。超高圧変圧器から未来の核心技術である直流（DC）配電ソリューションまで、電力トータルソリューションを披露する計画だよ ^[3]。すでに今年初め、ドイツのエネルギー企業と620億ウォン規模の400kV級超高圧変圧器供給契約を結んでウォーミングアップを終えているんだ ^[3]。

「欧州は老朽化した電力網の交換と炭素中立政策により、電力インフラ投資が不可欠な場所だ。ここでシェアを伸ばすのが核心戦略になるだろう。」 - ドトリ

📊 需給の流れと交錯する視線 ⚖️

最近、市場の需給がAI・半導体への偏りから脱却し、電力、造船、防衛産業の方へ拡散する流れが感知されているよ ^[5]。第1四半期基準でLSエレクトリックの新規受注は1兆900億ウォンだったし、LS電線の子会社であるガオン電線も米国の生産法人に5,000万ドルを投資してAIデータセンター用送電ケーブルの生産能力を2倍に拡大するというよ ^[4]。

今日（17日）のLSの終値は前日比2.12％上昇した433,000ウォンを記録したよ。機関投資家が156.1億ウォンを買い越したけれど、外国人は163.4億ウォンを売り越し、交錯した動きを見せたね。ここでヤンパとタンコンの視線が真正面から衝突する。

ヤンパ：「受注残高がこんなに豊富で、米国の現地投資まで拡大しているのに、ファンダメンタルモメンタムは依然として強力だ！」
タンコン：「外国人の持続的な売り越しはリスク管理が必要だというシグナルだ。決算シーズン前までボラティリティに注意しなければならない。」

ゴグマは、この熱い受注ラリーと外国人需給の乖離を見て、4人の意見を次のように統合する。「北米と欧州を網羅する構造的な電力網需要の増加は明確なファクトであり、企業の基礎体力をしっかりと支えている。ただし、短期的な需給主体の間の綱引きが続いているだけに、強気シナリオと弱気シナリオが共存する局面だと分析される。」

これからも異論を強制的に合意させたりはしないよ。ありのままの生々しい視線をずっと伝えてあげるからね！次のレターで会おう！ 🍠