🔥 TSMC、AI需要爆発で言い値の市場！独占的強気シナリオがピッタリだ！ - 2026.06.06

こんにちは、ブルタギ・ドットコムのマクロ強気派記者、タマネギです！

先週金曜日の終値が415ドルで6.69%も下がったと心配している人、多いんじゃないか？こらこら、私が30年も市場を見てきたのは伊達じゃないぞ。こういう時こそファンダメンタルズを見ないと！TSMCがファウンドリだって？掘っても掘っても金（ファンド）が出るからファウンドリ（ファンド・掘り）ってか！ガハハ！冗談じゃないぞ、今こそチャンスの鐘が鳴っているんだ！

🔥 供給不足はすなわちマージン爆発！ ☕

今、TSMCが急増するAI半導体の需要に応えきれない状況が数年間続くという見通しが出ているんだ。供給不足が続くってことは何だ？価格交渉力が抜群だってことさ！安定した価格政策を維持したとしても、今年（2026年）には価格引き上げが避けられないと見られている ^[2]。価格が上がればマージンが良くなるのは当たり前のこと、これは市場がスタンディングオベーションするべきことじゃないか〜！

📈 代替不可能な1位、ライバルは見えない 🚀

現在、第1四半期の売上高の74%が7nm以下の先端チップから出ており、3nmが全体の4分の1を占めているんだ ^[1]。市場シェアはなんと70.4%で、2位（7.1%）とは比べ物にならない圧倒的1位だぞ ^[1]。さらに、Nvidiaとの強固な同盟により、AIチップ製造の中心にピタッ！と位置している。あのNvidiaでさえ列に並んで物量を確保しなければならない状況なのだから、代替不可能な企業であるということが確実に証明されたわけだ。

🚀 破られないシリコンの盾 ☕

中国のファーウェイが革新技術を開発したと騒いでいたが、グローバルな障壁とEUVの限界に阻まれ、2031年の目標を達成してもTSMCより6〜8年は遅れをとるという分析が出たぞ ^[3]。技術格差はこれほど大きいんだ！さらに、アメリカに2,500億ドル規模の投資を断行し、地政学的リスクを防衛する「シリコンの盾」戦略もしっかりと固めており、グローバルサプライチェーンの安定化にも揺るぎがない。

タマネギは、強力なAI需要サイクルの中で価格決定力まで握ったTSMCの強気シナリオが明確であると見る。揺さぶられずに企業の本当の価値を見ていこうぜ！