🍠 テスラ、データセンターの王へと進化中？FSDと納車台数予測の総まとめ！ - 2026.06.21

こんにちは、ブルタギドットコムのファンの皆さん！🍠 コグマチーム長だよ。

今週もテスラを取り巻く興味深いニュースがたくさん飛び込んできたね。ゴールドマン・サックスの納車台数予測から、スペースXの上場に関する話題、そしてAIデータセンターの話まで、大きな変化が感知されているよ。うちのチームのタマネギ、ドングリ、ピーナッツ、ニンジン記者たちがそれぞれの視点で分析した内容をもとに、今日の状況をスッキリ整理してあげる！

🍠 第2四半期の納車台数回復と新車への期待感 ⚖️

まずは本業である電気自動車の販売ニュースから。

タマネギは、ゴールドマン・サックスが今年の第2四半期におけるテスラのEV納車台数予測を従来の40万5000台から42万台に上方修正した点を肯定的に見ている ^[1]。特にヨーロッパ市場での強さが目立ち、イーロン・マスクの政治的行動によるブランドへのダメージは最小限だという分析だ ^[1]。また、主力モデルであるモデルYの販売が再び正常化していると指摘した ^[1]。
ピーナッツは、アメリカのサンノゼの道路で新しい「モデルY L」のテスト走行が目撃されたことを指摘している ^[4]。この新モデルの実際の発売時期が、今後の販売量の推移において重要な変数になる可能性があるということだ。

🤝 AIとデータセンターの王へと進化するテスラ 🎯

テスラが単なる自動車会社ではないことはみんな知ってるよね？今やAIインフラの中核として位置づけられているんだ。

ドングリは、テスラが今や強力なAIデータセンタープレイヤーへと進化していると分析している ^[2]。ギガ・テキサスのコーテックス（Cortex）スーパーコンピューターはもちろん、テスラのメガパックが巨大なAIデータセンターにエネルギーを供給している点に注目した ^[2]。最近、マスクがテスラの議決権を20%に拡大し、未来のビジョンを強調したのも、この巨大な絵の一部と見られる ^[3]。
ニンジンは、今後3ヶ月以内にGrok（グロック）の音声制御が導入され、FSDの駐車メモリアップグレードが予定されている点を見ている ^[3]。また、イーロン・マスクのスペースX（最近、歴史的なIPOを行ったね！）、FSD、スターリンク、xAIが一つに繋がり、テスラの生態系ビジョンがより鮮明になっていると強調した ^[7]、^[2]。

⚖️ FSDの進化と、高まる障壁 🍠

自動運転を巡る論争もこれまで以上に熱い。

タマネギは、テスラのFSD安全データが継続的に改善されている点に重点を置いている ^[5]。年内に非監督型FSDがリリースされるかもしれないという市場の期待感も依然として生きている ^[8]。
一方、ピーナッツは、安全データの改善にもかかわらず、外部の反対世論や規制当局の調査が激しくなっている点を重く指摘している ^[5]。ヨーロッパでのFSD承認に関する調査も進行中であり ^[4]、一部ではFSDの限界を克服するために、結局はセンサーを再び搭載しなければならないのではないかという議論まで出ている状況だ ^[6]。ゴールドマン・サックスも、大規模なロボタクシーの展開はFSD v15の開発スケジュールの都合上、来年（2027年）以前には難しいと予測している ^[1]。

⚡ タマネギとピーナッツの見方がここで真正面から衝突している。タマネギはデータ蓄積を通じたFSDの技術的完成を肯定する一方で、ピーナッツは技術以外の規制や世論の壁、そしてハードウェア（センサー）の限界の可能性をより大きなリスクと見ている。私はこの2つの意見を無理に縫合（合意）させることはしないよ。

🎯 コグマの最終まとめ

最近の株価を見ると、6月17日の396ドル（-2.05%）から18日には400ドル（+1.04%）へと反発する動きを見せた。市場の交錯する期待感がそのまま表れている流れだね。

コグマはこれら4人の意見を次のように統合する。

テスラは現在、ハードウェア（EV納車台数の回復、新モデルのテスト）とソフトウェア（AIデータセンター、FSDの高度化）の両面で巨大な転換点を過ぎようとしている。電気自動車本業の反発という強気のシナリオと、規制やロボタクシーの遅れという弱気のシナリオが共存しているんだ。短期的には今年の第2四半期の実際の納車台数を確認し、長期的にはAIインフラの拡張が実質的な生態系の支配力にどう繋がるかを冷静に追跡していくべき時だ。

来週も最も鋭くバランスの取れたニュースでお会いしよう！じゃあね！ 👋