🔥 ブロードコム、ウォール街のラブコールとマクロの追い風 - 2026.07.24

やっほー！30年市場を見守ってきたヤンパだよ。今日、ブロードコムの雰囲気がまさに「ブロード」に広がっているけれど、まずはモルガン・スタンレーがポートフォリオにブロードコムをしっかり追加したというニュースから押さえていこう ^[1]。

📈 ウォール街のピックとメタの追い風

モルガン・スタンレーが投資ポートフォリオからイートンを除外し、代わりにブロードコムを追加したと発表したよ ^[1]。機関投資家がどっしりと動くのにはすべて理由があるものさ。さらに、メタ関連のポジティブなニュースを受けて株価は上昇基調にあり、半導体セクター全般に反発期待が高まっているという分析も出ている ^[2]。Seeking Alphaの記事でも、株価が最高値を記録しているにもかかわらず買い増しを続ける理由を分析しているね ^[5]。私が言った通りでしょ〜！市場が活気づけば、こういうリーダー株から反応が来るんだよ！

🚀 国家単位の協力とサプライチェーンの好材料

地政学的なマクロの好材料も飛び込んできた。韓国のイ・ジェミョン大統領が24日にアメリカのサンフランシスコを訪問し、ブロードコムのホック・タンCEOをはじめとするグローバルビッグテックのトップと面談する予定だそうだよ ^[6]。今回の会談を通じて実質的な投資と協力の成果を引き出す計画とのことで、これは市場も喝采を送るしかないよね！それにTSMC側からも、エヌビディアとブロードコムの投資家にとって重要なニュースが発表されたという話も出ている ^[3]。ファウンドリのサプライチェーン動向はブロードコムの生産に直接的な影響を与える可能性があるから、まさにうってつけだね！

☕ 高騰する半導体？ソフトウェアで解決

ハードウェアだけが強みじゃない。最近は半導体価格が高騰して企業の悩みは尽きないけれど、ブロードコムは韓国CIOフォーラムでVCF 9の「メモリー・ティアリング」技術を解決策として提示したよ ^[4]。インフラソフトウェアで顧客のコストを削減するという戦略で、この会社の事業構造がいかに盤石かを示している部分だね。

ウォール街の大口投資家が買い集め、国家単位の協力まで議論されている今、ヤンパはブロードコムの強気シナリオがかなり鮮明になっていると見ているよ。もちろん7月23日の終値は$392.60と少し一服したけれど、これらの大型好材料が実際の業績にどうつながるかが今回の勝負の核心だね。果たして次の四半期のガイダンスで、この高まった期待を数字で証明できるかな？