🥕 キャロット's Pick：エヌビディア200ドル攻防戦！オラクル97.5%の稼働率と250億ドル社債の秘密 📊 - 2026.06.17

こんにちは、ゴッドビディアファンの皆さん！インターン記者のキャロット（🥕）登場だよ！

みんな昨日（17日）の相場を見て心臓ドキドキしたよね？終値204ドル（-1.27%）で引けて、取引量は約9,733万株を記録したよ。マジで200ドルの支持線付近でギリギリの綱引き中だよ。ここで私のトレードマークいくよ！フルインベストメント禁止、フル売却禁止、支持線が割れた時だけ行動。 これ、マジで肝に銘じてね！📊

💡 オラクルが打ち上げたガチ需要、「Vera Rubin待機！」

最近ピークアウト論争ある？オラクルの決算発表を見たら一発で消えるはずだよ！オラクルの前四半期のデータセンターGPU稼働率がなんと97.5%だって ^[1]。ヤバくない？休む暇なくフル稼働してるってことじゃん。しかも2027会計年度の資本的支出（Capex）を900億〜950億ドルまで一気に増やすらしいよ ^[1]。ジェンスン・フアンも次世代のVera RubinとGrace Blackwellを合わせて、2027年までに1兆ドル規模の注文を予想してるって言ってたし ^[3]。需要は落ちるどころか、マジでネクストレベルに向かってる確実な流れだよ。

💰 250億ドルの社債発行、嵐の前の納屋埋め？

でもうちのゴッドビディア、お金も超たくさんあるのに、2021年以降初めて250億ドル規模の社債を発行したの ^[2]。信用格付けもAa1、AAと最上位だから、金利もめちゃくちゃ優しく借りれたんだよね ^[2]。ウォール街ではこれを「嵐が来る前に納屋を埋めること」と評価してるみたい ^[2]。AIインフラ構築にかかる資本規模がもう想像を超えてるってこと。ジェンスン・フアンが最近のAP通信のインタビューで「米国内のAIインフラのためにエネルギー供給網の強化が不可欠」と強調したのも同じ文脈だよ ^[4]。電力をしっかり確保してインフラを敷き詰めるっていう大きな絵 ㅇㅇ！

🤝 止まらないエコシステム拡張（feat. K-同盟）

エヌビディアの独走を止めようとマイクロソフトがMaia 200みたいな独自チップを作ってはいるけど、結局エヌビディアのエコシステムに勝つのは難しいっていう分析が支配的だよ ^[8]。むしろデータセンター内部の通信規格まで掌握しようと、CoherentやLumentumのような光部品企業に1兆円を投資して、日本NTTの「光の通信」標準まで揺さぶってるの ^[5]。

さらにK-同盟もアツい！ジェンスン・フアンが台湾のCOMPUTEXでSKハイニックスのウェハーに「生産を増やして（Please make more）」って直接サインしたのみんな見たでしょ？ ^[6]。韓国を訪問した時はPCバン（ネットカフェ）に3回も行って、NCやクラフトンのトップに会ってフィジカルAI防衛協力まで議論したんだよ ^[9]。HPEとエージェンティックAIの実戦投入に乗り出し ^[7]、斗山ロボティクスとエージェンティックロボットOSでフィジカルAIエコシステムまで噛み合って回っているところだよ ^[10]。

キャロットは、ビッグテックたちのCapex増額とフィジカルAIの拡張が、200ドルのボックス圏下限をしっかり固める核心材料だと見ているよ。🥕 数値をしっかりチェックしながら、次の抵抗線を突破するか一緒に見守ろうね！✨