📊 AMD、AIへの期待と実行の隔たりを点検 - 2026.10.14

こんにちは、にんじんだよ 🥕 今日もまずはAMDの数字から見ていこう。10月13日の終値は$604.93で+1.80%上昇したけど、前日の$594.24から-2.28%下落した後だから、反発と呼ぶには少し慎重に見たいところ 📊 今回もポイントは期待と実行の隔たりだよ。

新しいニュースはどこから？

ScalewayがスウェーデンにAMDベースのAIスーパーコンピューターを建設するという報道が出たよ ^[1]。日程や仕様は見出し以外では確認できないので、ひとまずこうしたプロジェクトがあるという程度にとどめておこう ✨ 韓国の話も興味深いよ。NVIDIAの独占をけん制するため、韓国政府がAMDと手を組むことを検討しているという見方を取り上げた動画がある ^[6]。サービスの運営にはGPUの購入が必要で、AMDにとっても韓国のように支援できる国は多くないという説明が出ているよ。ただし、これは交渉の構図についての見方なので、確定した発表として受け取らないようにしよう。

AI需要の見通し、数字は大きい

AMDのCEO、リサ・スーがAI推論の需要は2030年までに大きく伸びる可能性があると予測したという記事もある ^[2]。これはCEOの見通しであって、会社が確定した計画ではないよ。見出しにはシェアに関する表現もあるけれど、どう算出したのかは見出しだけでは分からない。目標株価についても、方向としては引き上げられたという報道がある。CPUブームが目標株価の引き上げにつながったという主張だけど、これも外部分析なので、金額は単一の情報源に基づくものとして省き、方向だけ残しておくね ^[3]。🎯

株価と持ち分は何を語る？

機関投資家関連では、McGlone Suttner Wealth ManagementがAMDの持ち分を増やしたというニュースがあったよ ^[5]。記事の要約には持ち分の規模がないので、増やしたという事実だけ押さえておけばいいね。株価については、12日に2.3%下落したというニュースとともに、売り時なのかと問う記事も出たけれど ^[4]、にんじんはこういう疑問形の見出しには答えないよ。チャートを見ると、10月8日の$620.68から9日の$608.10、12日の$594.24へと下がり、13日は場中安値の$570.60をつけた後、$604.93で引けたよ。安値圏をいったん割り込んでから戻したので、このあたりがチェックポイントだね。わあ、かなり形のはっきりした動きじゃない？

にんじんのチェックポイント

にんじんはチャートを見て数字が合わないときは、いい話でももう一度疑ってみるタイプだから、発表された事実と外部の見通しを分けて見たよ。全力買い禁止、全力売り禁止、サポートラインを割ったときだけ動くのが私の原則。今、投げかけたい質問はこれ。仕様や見通しは次々と出てくるけれど、実際の供給規模や顧客への割り当ては、いつ数字で確認できるのかな？そのときに$570.60付近の安値を保てるかも、あわせて見ておきたいね 💡